Comprendre le Plan Épargne Retraite (PER)

Introduction

Le Plan Épargne Retraite (PER) est un dispositif d’épargne conçu pour aider les particuliers à préparer leur retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux. Introduit par la loi PACTE en 2019, il remplace progressivement les anciens produits comme le PERP, Madelin, et Article 83.

Mais comment fonctionne le PER ? Quels sont ses avantages et inconvénients ? Dans cet article, nous allons détailler tout ce que vous devez savoir pour optimiser votre épargne retraite.

Qu’est-ce que le PER ?

Le Plan Épargne Retraite (PER) est un produit d’épargne à long terme qui permet d’accumuler un capital ou une rente pour la retraite. Il fonctionne sur le principe de versements volontaires, qui sont investis sur des supports financiers choisis en fonction du profil de l’épargnant.

Il existe trois types de PER :

1. Le PER Individuel (ex-PERP, Madelin) → Accessible à tous, ouvert par un particulier.
2. Le PER Collectif (ex-Perco) → Mis en place par une entreprise pour ses salariés.
3. Le PER Obligatoire (ex-Article 83) → Imposé par l’employeur à certaines catégories de salariés.

Le PER Individuel est le plus répandu car il est ouvert à toutes les catégories socio-professionnelles.

Comment fonctionne un PER ?

Le PER fonctionne sur trois phases principales :

Phase 1 : L’alimentation du PER

L’épargnant effectue des versements volontaires ou bénéficie de transferts d’épargne depuis d’autres dispositifs (comme l’assurance-vie sous conditions).

Les sources d’alimentation possibles :

• Versements ponctuels ou programmés.
• Transfert depuis un ancien PERP, Madelin, Article 83.
• Abondements de l’employeur (dans le cas d’un PER Collectif).

Phase 2 : La capitalisation

L’argent placé dans le PER est investi sur différents supports financiers :

• Fonds en euros (garantis, peu risqués).
• Unités de compte (fonds actions, obligations, SCPI…).

Stratégie d’investissement : Le PER fonctionne par gestion pilotée :

• Plus risqué en début de placement (pour viser des rendements plus élevés).
• Sécurisé progressivement à l’approche de la retraite.

Phase 3 : La sortie du PER (capital ou rente)

À la retraite, l’épargnant peut récupérer son PER sous trois formes :

• En capital → Retirer tout ou partie du PER en une ou plusieurs fois.
• En rente viagère → Toucher un revenu régulier jusqu’à la fin de sa vie.
• Mixte capital + rente → Une partie en capital, une partie en rente.

Quels sont les avantages fiscaux du PER ?

L’un des principaux atouts du PER est sa fiscalité avantageuse.

Pendant la phase d’épargne : Déduction des versements

• Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable (dans la limite d’un plafond).
• Réduction immédiate de l’impôt sur le revenu pour les foyers fortement fiscalisés.
• Plafonds de déduction en 2024 :
  • 10 % des revenus professionnels
  • Ou 10 % du PASS (Plafond annuel de la Sécurité sociale) si les revenus sont faibles.

À la sortie : Fiscalité modulable selon le choix de l’épargnant

• Sortie en capital : Imposition sur les gains uniquement.
• Sortie en rente : Imposition selon le régime des rentes viagères à titre onéreux.

Quels sont les inconvénients du PER ?

Malgré ses avantages, le PER présente quelques limites :

• Blocage des fonds jusqu’à la retraite (sauf cas exceptionnels : achat de résidence principale, invalidité, décès du conjoint…).
• Fiscalité sur les retraits en capital (selon la déduction fiscale à l’entrée).
• Rendement dépendant des supports d’investissement (les unités de compte impliquent un risque de perte en capital).

Qui devrait ouvrir un PER ?

Le PER est recommandé pour :

• Les personnes fortement imposées → Grâce à la déduction fiscale des versements.
• Les indépendants et professions libérales → Qui veulent optimiser leur retraite.
• Les salariés avec une forte capacité d’épargne → Qui veulent un complément de revenu à la retraite.

💡 À éviter si vous avez besoin d’un accès rapide à votre capital avant la retraite.

Conclusion : Faut-il ouvrir un PER ?

Le PER est un excellent outil d’épargne retraite qui permet de capitaliser progressivement tout en bénéficiant d’un avantage fiscal immédiat. Il est particulièrement adapté pour ceux qui souhaitent :

• Optimiser leur fiscalité aujourd’hui en déduisant leurs versements.
• Constituer un complément de revenu pour la retraite sous forme de capital ou de rente.
• Profiter d’une gestion pilotée pour faire fructifier leur épargne sans suivre les marchés financiers au quotidien.

Toutefois, il faut bien avoir en tête que l’argent est bloqué jusqu’à la retraite, sauf exceptions (achat de résidence principale, invalidité, etc.).

Avant d’ouvrir un PER, posez-vous ces questions :

• Suis-je fortement imposé aujourd’hui ?
• Ai-je besoin d’un complément de retraite ?
• Vais-je pouvoir laisser mon capital bloqué plusieurs années ?

Si la réponse est oui, alors le PER est une solution pertinente pour votre avenir financier.